Fx options breakeven

Ponto de equilíbrio - BEP O que é o ponto de equilíbrio - BEP O ponto de equilíbrio é o nível de preço no qual o preço de mercado de um título é igual ao custo original. Para negociação de opções, o ponto de equilíbrio é o preço de mercado que uma ação deve atingir para um comprador de opção para evitar uma perda se ela exercer a opção. Para um comprador de chamada, o ponto de equilíbrio é o preço de exercício mais o prêmio pago, enquanto o ponto de equilíbrio para uma posição de venda é o preço de exercício menos o prêmio pago. Carregando o jogador. Breakeven Point - BEP Investors usam opções para comprar o direito de comprar ou vender uma determinada ação a um preço específico. Para tomar decisões sobre uma posição de opção, um investidor precisa saber se o preço de mercado da ação gera um ganho ou perda, e é por isso que o nível de equilíbrio é importante. Como Breakeven Impacta uma Posição de Compra Suponha que um investidor paga um prêmio de 5 para uma opção de 50 ligações em ações XYZ, o que significa que o investidor tem o direito de comprar 100 ações da XYZ a 50 por ação a qualquer momento antes que as opções expirem . O ponto de equilíbrio para a opção de compra é o preço de exercício 50 mais o prêmio de 5 ligações, ou 55. Se, por exemplo, a ação estiver sendo negociada a 60 por ação, o proprietário da compra compra a ação com 50 e vende os títulos aos 60 preço de mercado. O lucro é de 60 a menos 55 ou 5 por ação. Factoring em uma opção de venda O ponto de equilíbrio também é usado para determinar quando uma opção de venda é lucrativa. Neste exemplo, suponha que um investidor pague um prêmio de 6 para uma opção de 30 put no estoque da ABC, o que permite que o comprador de put venda 100 ações da ABC em 30 por ação até a data de expiração das opções. O preço de breakeven das posições de venda é 30 menos o prêmio de 6, ou 24. Se a ação estiver sendo negociada a um preço de mercado de 22, por exemplo, o proprietário da opção pode comprar a ação em 22 e vender os títulos em 30, exercendo a opção. O ganho é 30 preço de venda menos os 28 (22 de custo por ação mais o prêmio de 6), ou 2 por ação. Exemplos de Contabilidade Contábil Os contabilistas definem o equilíbrio como o nível de vendas que paga todos os custos e que gera um lucro de zero. Os gerentes calculam o nível de vendas de equilíbrio para cobrir todo o custo da empresa e prever um nível desejado de lucro. O ponto de equilíbrio pode ser calculado com base nas unidades vendidas ou usando a quantidade total de vendas em dólares, e a fórmula de equilíbrio pode ser ajustada para estimar um nível desejado de lucratividade. Como calcular o preço de equilíbrio para chamadas e colocações Antes de comprar qualquer chamada ou colocar opção em suas aventuras de negociação de ações, você deve calcular o preço de equilíbrio. Aqui está a fórmula para descobrir se o seu negócio tem potencial para obter lucro: Preço de exercício Custo do prêmio de opção Custos de comissão e transação Preço de equilíbrio Então, se você está comprando uma ligação de 50 de dezembro na ação ABC que vende por um prêmio de 2,50 e a comissão é 25 , seu preço de equilíbrio seria 50 2,50 0,25 52,75 por ação Isso significa que, para obter lucro com essa opção de compra, o preço por ação da ABC tem que subir acima de 52,75. Para calcular o preço de equilíbrio de uma opção de venda, você subtrai o prêmio e os custos da comissão. Para um 50 de dezembro colocar em ações da ABC que vende a um prémio de 2,50, com uma comissão de 25, seu ponto de equilíbrio seria 50 8211 2,50 8211 0,25 47,25 por ação Isso significa que o preço por ação da ABC deve cair abaixo 47,25 para você fazer um lucro. Certifique-se de entender a estrutura de taxas usada pelo seu corretor antes de fazer qualquer negociação de opção. As taxas diferem significativamente de um corretor para o próximo. Os corretores freqüentemente cobram taxas de viagem de ida e volta, que se referem às taxas que você paga quando entra e sai da posição de negociação de opções. Para calcular as comissões de ida e volta na fórmula de equilíbrio, simplesmente dobre o custo da comissão. Opções de Opção Lucro, Perda, Intervalo A seguir, o gráfico de lucro / perda na expiração da opção de compra no exemplo dado na página anterior. . Break-even O ponto de equilíbrio é bastante fácil de calcular para uma opção de compra: Breakeven Preço de ação Opção de compra Preço de exercício Prêmio pago Para ilustrar, o trader comprou a opção de compra de preço de exercício 52,50 por 0,60. Portanto, 52,50 0,60 53,10. O trader irá equilibrar, excluindo comissões / derrapagens, se o estoque atingir 53,10 por vencimento. Para calcular os lucros ou perdas em uma opção de compra, use a seguinte fórmula simples: Opção de compra Lucro / Perda Preço da ação na expiração - Ponto de equilíbrio Para cada dólar o preço das ações aumenta quando a barreira breakeven é superada, há um dólar para o lucro em dólar para o contrato de opções. Portanto, se o estoque ganhar de 5,00 a 55,00 por vencimento, o proprietário da opção de compra faria 1,90 por ação (55,00 de preço de ação - 53,10 preço de ação de equilíbrio). Então, total, o comerciante teria feito 190 (1,90 x 100 partes / contrato). Perda parcial Se o preço da ação aumentasse em 2,75 para fechar em 52,75 por vencimento, o operador da opção perderia dinheiro. Para este exemplo, o trader teria perdido 0,35 por contrato (52,75 preço da ação - 53,10 preço de ações breakeven). Portanto, o operador hipotético teria perdido 35 (-0,35 x 100 ações / contrato). Para resumir, neste exemplo de perda parcial, o negociador da opção comprou uma opção de compra porque achava que a ação iria subir. O trader estava certo, o estoque subiu 2,75, no entanto, o trader não estava certo o suficiente. O estoque necessário para mover-se mais alto pelo menos 3.10 para 53.10 para breakeven ou ganhar dinheiro. Perda total Se a ação não se mover mais do que o preço de exercício do contrato de opção por expiração, o negociador da opção perderia todo o prêmio pago 0,60. Da mesma forma, se a ação cair, irrelavent por quanto ela se moveu para baixo, então o operador da opção ainda perderia os 0,60 pagos pela opção. Em qualquer uma dessas duas circunstâncias, o trader teria perdido 60 (-0,60 x 100 ações / contrato). Novamente, é aí que entra a parte de risco limitado da compra de opções: a ação poderia ter caído 20 pontos, mas o dono do contrato de opção ainda perderia apenas o prêmio pago, neste caso 0,60. A compra de opções de compra tem muitos benefícios positivos, como risco definido e alavancagem, mas, como tudo o mais, tem seu lado negativo, que é explorado na próxima página.